La relation amour-haine de Hitachi Construction Machinery avec le marché chinois

La relation amour-haine de Hitachi Construction Machinery avec le marché chinois

De nos jours, Hitachi fait la une des journaux. Le 4 novembre, le groupe Hitachi a encore réduit sa participation dans Hitachi Construction Machinery et, fin octobre, il a été annoncé qu'il serait rebaptisé Landcros. En 2022, le groupe Hitachi avait déjà commencé à réduire sa participation et, en 2019/2020, il avait même fait allusion à un désinvestissement complet. Qu’est-il arrivé à Hitachi Construction Machinery au cours des deux dernières années ? Commençons par le marché chinois.

En 1949, Hitachi a développé sa première pelle à câble et en 1965, elle a produit sa première pelle hydraulique. En 1970, elle a été séparée de la division des machines de construction d'Hitachi et rebaptisée « Hitachi Construction Machinery », un nom qui est utilisé depuis 76 ans.

En 1995, Hitachi Construction Machinery a ouvert une usine à Hefei, en Chine, et ses ventes ont rapidement dépassé celles de Kobe Steel. Dès lors, les trois grandes marques japonaises – Komatsu, Hitachi et Kobe Steel – connaissent une croissance rapide en Chine. Pendant longtemps, ils ont dominé 40 % du marché chinois des excavatrices. En 2010 notamment, ces trois marques japonaises ont réalisé un chiffre d'affaires de plus de 6,90 milliards. USD en Chine. Hitachi a enregistré à lui seul des ventes de 2,2 milliards de dollars en Chine cette année-là, marquant son apogée dans le pays.

D’ici 2025, Hitachi sera présent en Chine depuis 30 ans. Au cours du premier semestre, ses ventes de pelles en Chine se sont élevées à 80 millions de dollars, soit environ 100 unités. On peut affirmer sans se tromper qu’Hitachi n’est pas disposé à abandonner le marché chinois.

Contrairement à Caterpillar, Komatsu, Kobe Steel et Develon, Hitachi a réussi à préserver l'essentiel de ses bénéfices malgré la concurrence féroce sur le marché chinois. Les ventes totales d'Hitachi en Chine ont dépassé 19,3 milliards de dollars et la grande majorité de ses bénéfices ont été réalisés en toute sécurité.

En termes de qualité des pelles, les produits Hitachi ont été excellents, à l'exception du premier lot de pelles à injection électronique Tier 3 et des premières pelles à système hydraulique TRIAS en 2011.

Sur certains marchés étrangers, les clients privilégient fortement Hitachi, et même les pelles de 1998 fonctionnent toujours sans problème.

Concernant le changement de nom, le communiqué officiel d’Hitachi explique qu’il est en train de devenir un fournisseur de solutions, intégrant des machines de construction de nouvelle génération avec des technologies d’intelligence artificielle, de robotique, de détection et de communication. Le changement de nom signifie une détermination à adopter une nouvelle approche. « Landcros » signifie créer une terre et une société prospères pour l'avenir.

Hitachi a atteint sa position actuelle sur le marché en se taillant une niche sur le marché haut de gamme, malgré la domination de longue date de Caterpillar et Komatsu. Hitachi mène des recherches approfondies sur l'industrie et se fixe des objectifs pratiques. Par exemple, dans son plan à moyen terme 2023-2025, il devrait atteindre 95 % des objectifs de cette année, démontrant une approche très pragmatique.

La stratégie d’Hitachi en Chine diffère de celle d’entreprises sud-coréennes comme Doosan et Hyundai, qui ont initialement adopté des stratégies de prix bas. Depuis 2014, Hyundai Heavy Industries a vendu 3 743 pelles en Chine, bien en dessous de son record de 18 500 unités. Au cours de la même période, les ventes de Doosan en Chine ont également chuté, passant de 22 100 unités à 6 905. La raison principale est que les marques nationales chinoises, représentées par Sany, ont repris la part de marché des entreprises sud-coréennes. Pendant ce temps, des concurrents réputés pour leur haute qualité, tels que les japonais Komatsu, Hitachi Construction Machinery et Kobe Steel, ont continué à réaliser des bénéfices substantiels sur le marché des pelles haut de gamme aux côtés de Caterpillar. Après 2014, Hitachi n’a pas connu de déclin significatif sur le marché chinois.

Depuis 2020, le secteur chinois des machines de construction est confronté à des vents contraires importants en raison du ralentissement du secteur immobilier, les marques étrangères étant particulièrement touchées. Hitachi a également eu du mal à échapper à ces défis.

Au cours des deuxième et troisième trimestres de l’année civile 2025, la performance mondiale d’Hitachi a diminué de 2 %, tandis que le marché chinois a connu une baisse de 17 %. Les ventes de pelles pour l’exercice 25 devraient rester stables par rapport à l’exercice 24.

Hitachi Construction Machinery a en effet généré des bénéfices importants en Chine et a donné l'exemple aux marques chinoises en termes de qualité, en y apportant une contribution notable. Maintenant que les marques de production chinoises ont mûri, Hitachi doit se tourner vers le prochain champ de bataille.

Dans le rapport financier 2024, les ventes en Chine ne représentaient que 2 % du total, soit une différence de 13 fois par rapport au pic de 26 % !

Des performances en baisse et un changement de nom : cette histoire vous semble-t-elle familière ? Cela semble rappeler le changement de nom de Doosan en Develon. Il faudra du temps pour déterminer les prochaines étapes du développement d’Hitachi.

Jalons des machines de construction Hitachi en Chine

1. En 1995, Hitachi Construction Machinery a créé Hefei Excavator Co., Ltd., marquant le début de sa structure de production localisée en Chine.
2. En décembre 1995, la production de la pelle hydraulique EX300-3 a commencé, ce qui signifie que l'équipement d'Hitachi Construction Machinery était fabriqué et mis en service localement en Chine.
3. En 1998, Hitachi Construction Machinery (Shanghai) Co., Ltd. a été créée, créant ainsi une base de ventes et de services dans l'est de la Chine et renforçant les capacités de développement de marché et de support client de l'entreprise.
4. En 2003, les ventes de pelles Hitachi Construction Machinery en Chine ont atteint 5 112 unités, ce qui les place au troisième rang sur le marché national des pelles.
5. En 2007, les ventes cumulées de pelles Hitachi ont dépassé 9 000 unités, ce qui représente une augmentation d'une année sur l'autre de près de 60 % ; la même année, l'entreprise atteint une part de marché proche de 60 %.
6. En 2008, les ventes cumulées en Chine ont atteint 40 000 unités. La même année, l'entreprise s'est lancée dans les segments des chargeuses sur pneus et des machines minières, élargissant ainsi son portefeuille de produits, des excavatrices à une gamme plus large d'équipements de construction.
7. De 1998 à 2008, les performances commerciales ont été multipliées par près de dix.
8. En 2010, l'entreprise a célébré son 15e anniversaire à Hefei, avec une production cumulée dépassant les 60 000 unités, démontrant une importante échelle de fabrication localisée en Chine.
9. En 2011, Hitachi Construction Machinery (Chine) a lancé un nouveau projet de base à Hefei avec une capacité annuelle de 30 000 excavatrices et un investissement dépassant 4 milliards de RMB, améliorant ainsi sa capacité de production et ses capacités de fabrication locales.
10. En 2014, le paysage concurrentiel du marché chinois des pelles hydrauliques a considérablement changé : Hyundai et Doosan ont connu une forte baisse de leurs ventes, tandis que les marques de pelles haut de gamme telles que Hitachi, Komatsu et Caterpillar ont continué à maintenir une solide rentabilité dans le segment haut de gamme. Au cours des cinq années précédentes, la part de marché de Caterpillar en Chine a doublé pour atteindre environ 11 %. Cette année peut être considérée comme un tournant au cours duquel les marques haut de gamme ont repris pied en Chine et la polarisation du marché s'est intensifiée.
11. En 2015, les ventes cumulées d’Hitachi Construction Machinery en Chine ont dépassé les 100 000 unités, marquant une étape majeure dans le développement de l’entreprise sur le marché chinois.
12. En 2022, Hitachi Construction Machinery Sales (China) Co., Ltd. a été créée avec un capital social de 200 millions de RMB en tant que nouveau siège social de vente et de service créé par le groupe mère pour renforcer sa présence sur le marché chinois. L'entreprise a été officiellement fondée le 1er novembre 2022.
13. Le 6 novembre 2025, un parc industriel dans lequel un partenaire d'Hitachi Construction Machinery a investi au Xinjiang, avec un investissement de plus de 200 millions de RMB, a été officiellement inauguré. Les ateliers de production couvrent 40 346,69 mètres carrés et comprennent de vastes installations de réparation et de remise à neuf.